區間與格數是網格唯二真正重要的參數，而它們的決定方式完全不同：區間應該從「這個標的實際會走到哪裡」推導，格數應該從「手續費允許多細」推導。 把兩者混在一起憑感覺調，是網格參數設定最常見的失敗模式。
區間怎麼定：三個可操作的方法
方法一：歷史分位數。 取近 N 天（常用 30／60／90）的價格分布，用 10% 與 90% 分位數當作下限與上限。優點是直接反映實際走過的價位，缺點是純粹後視——你選的是「已經發生的區間」。
方法二：波動率外推。 以當前價 P 為中心，上下各取 k × σ_period，其中 σ_period = 日波動率 × √持有天數。
日 σ = 3%，預計持有 30 天
σ_30 = 3% × √30 = 16.4%
k = 1.5 → 區間 = P × (1 ± 24.6%)
k 的選擇就是「我想要多低的突破機率」，下一節會給出量化對照。
方法三：ATR 倍數。 ATR(14) 給出一日的典型真實波幅，ATR% = ATR / P。區間半寬取 m × ATR，m 通常在 3–8 之間，視預計持有天數而定。ATR 法與波動率法在數學上高度相關（ATR 大致對應 1.2–1.3 倍的日標準差），差別是 ATR 用的是真實波幅（含跳空），對加密貨幣的隔夜缺口更敏感。
三個方法交叉驗證，取交集或取最保守的那個。 若三者給出的區間差異很大，通常代表這個標的最近的波動率制度正在改變——那本身就是不該開網格的訊號。
區間寬度的取捨：突破機率必須先算
窄區間把資金集中在少數格子上，單位時間的收益高；寬區間安全但資金稀釋、收益低。收益公式 會證明毛收益與區間寬度成反比——區間砍半，收益翻倍。這使得「盡量收窄」的誘惑非常大。
擋住這個誘惑的唯一辦法是先算出突破機率。在無漂移的隨機遊走假設下，時間 T 內觸及 ±x% 障礙的機率近似為：
P(單邊觸及) ≈ 2 · Φ( −x / (σ · √T) )
其中 Φ 是標準常態的累積分布。以日 σ = 3%（ETH 級別）為例：
| 區間半寬 | 7 天內觸及（單邊） | 30 天內 | 90 天內 |
|---|---|---|---|
| ±10% | 20.8% | 54.3% | 72.6% |
| ±20% | 1.2% | 22.4% | 48.2% |
| ±30% | 0.02% | 6.8% | 29.2% |
| ±40% | ≈0% | 1.5% | 16.0% |
雙邊（任一邊）的機率大約是表中數字的 1.5–2 倍（上界是 2 倍）。所以 ±20% 的區間在 30 天內大約有四成機率會被突破一次。
這個數字必須寫進你的期望值計算裡。 一個「月化 6%」的估算若忽略了 40% 的突破機率，它描述的是一個不會發生的世界。實務上的做法是：把「留在區間內的收益」與「突破後的處置損益」加權平均，而不是只看前者。
還有一個必須加註的方向性偏誤：加密貨幣的報酬分布尾部遠比常態分布厚，上表的機率是低估。把它當成下界，不是估計值。
格數：由手續費決定上限
「格子越多、成交越多、賺越多」是網格最普遍的錯誤直覺。收益公式 給出的結論相反：毛收益與格數幾乎無關（格數翻倍會讓成交次數翻倍、單格利潤減半，兩者抵消），但手續費隨格數線性增加。
所以格數的上限完全由手續費門檻決定。單邊費率 f、單格間距 s（百分比），手續費佔毛利的比例是：
手續費佔比 = 2f / s
若要求手續費不超過毛利的 20%，則需要 s ≥ 10f。這給出最小間距，也就給出最大格數（等比模式）：
n_max = ln(U / L) / ln(1 + 10f)
| 區間 U/L | f = 0.02% | f = 0.05% | f = 0.075% | f = 0.10% |
|---|---|---|---|---|
| 1.2（約 ±9%） | 91 | 36 | 24 | 18 |
| 1.5 | 202 | 81 | 54 | 40 |
| 2.0 | 346 | 138 | 92 | 69 |
Binance 現貨（0.075% 含 BNB 折抵）在 U/L = 1.5 的區間上，合理格數是 54 以下，不是平台允許的 170。 平台的上限是技術限制，不是建議值。
（20% 這個門檻是工程慣例不是定律。想更保守就用 s ≥ 20f（手續費佔比 10%），格數再砍半。重點是先寫下你能接受的手續費佔比，再反推格數，而不是先設格數再看手續費。）
格數的另外兩個上限
最小下單額。 每一格的名目金額必須高於交易所的最小下單額（Binance 現貨常見 5 USDT）。實務上要留餘裕，因為價格下跌時等額模式的名目會變。
n ≤ 總投入資金 / (最小下單額 × 安全係數)
10,000 USDT 的資金、5 USDT 最小下單額、安全係數 3 → 最多約 660 格。這通常不是瓶頸，但小資金（幾百 USDT）的網格會先撞到這個限制。
點差（spread）。 買一賣一的價差必須遠小於單格間距。若 spread = 0.1% 而 s = 0.3%，你實際能拿到的價差只剩 0.2%，再扣手續費幾乎歸零。流動性差的小市值幣，點差本身就會吃掉一整格利潤，這在回測裡通常完全看不到。
最終格數 = min(手續費上限, 最小下單額上限, 點差允許的最小間距, 平台上限)。
一個完整的參數推導範例
標的 ETH/USDT，現貨，Binance（f = 0.075%），預計持有 30 天，可投入 10,000 USDT。
- 量測波動率：近 30 日 ATR% ≈ 3.2%，日報酬標準差 ≈ 3.0%。通過「ATR% ≥ 1.5–2%」的門檻。
- 定區間：σ_30 = 3.0% × √30 = 16.4%。取 k = 1.5 → ±24.6%。當前價 2500 → 區間約 1885 – 3115。歷史 90 日的 10/90 分位落在 1950 – 3050，取交集偏保守 → 2000 – 3000。
- 算突破機率：半寬約 ±20%，30 天單邊 22.4%、雙邊約 40%。接受這個數字，或把區間拉寬。
- 算最大浮虧：
(U−L)/(U+L) = 1000/5000 = 20%。10,000 USDT 全部部署時最大帳面虧損約 2,000 USDT。可以承受 → 繼續。 - 定格數：
ln(1.5) / ln(1.0075) = 54。取 50 格（留餘裕），單格間距約 0.81%，手續費佔比0.15/0.81 = 18.5%。 - 選模式：U/L = 1.5，屬於「等差差異已明顯」的區間 → 等比。
- 算預期收益：
C·σ²/R = 10000 × 0.0009 / 0.4 = 22.5 USDT/日（毛），扣 18.5% 手續費 → 約 18.3 USDT/日 ≈ 5.5%/月——前提是留在區間內。 - 設停損：從風險預算反推，見 實戰風控。
這八步全部可以在開單前用一張紙算完。 跳過任何一步都會讓後面的判斷失去依據。