這篇收攏專欄建立後（約 6/26–6/30）@aleabitoreddit 的新貼文。最明顯的變化是：他的注意力從純光通訊主線，明顯往**人形機器人（Physical AI）**擴張，同時把觸角伸進「推論算力」與「軌道運算」等鄰近題材；光學主線則靠 $POET 股東會（AGM）拿到新的佐證。一律區分「他主張的」「可佐證的」，付費鎖定的操作細節仍看不到。
人形機器人成為新主軸
這是這段期間最大的增量。6/30 他被問到「最看好哪些機器人公司」時，難得把個人持倉攤開：
- 看好 Unitree 與 Agility Robotics 兩家人形機器人廠，其中最大集中部位在 Agility Robotics，理由是他個人偏好美系人形玩家。
- 上游零組件他自陳目前持有：Harmonic Drive（6324，日股）——看中其在諧波減速機等項目的高 content BOM；Vishay Precision（$VPG）——感測器，且是 Tesla Optimus 的可能候選供應商。
- 看好但未持有：LeaderDrive（688017，A股）、Schaeffler。
- 其餘多檔 AI 資料中心標的，他自陳透過記憶體等有「間接的機器人曝險」。
- 他引高盛報告稱「韓國廠商將拿下全球人形機器人生產約 30% 的直接＋間接份額」，並強調「Agility Robotics 是我目前個人的最愛」。利益揭露：他明說「別跟著抄，只是分享個人持倉/想法」。
延伸幾則同主題貼文：6/28 他把 Schaeffler（GM 裁 1,000 人、改用 50 台機器人（且傳與 $NVDA 談工廠機器人合作），論證這是「機器人產業的驗證」（提升營業利益率與效率）。再往前 6/27「Robotics is next」：引 pitchbook／a16z 數據說機器人投資件數與金額正在飆升，且「同一批 AI 資料中心曝險，往往對人形放量有交叉曝險」（如記憶體、DFB 雷射）。
性質：以上是他自陳的持倉與偏好，未經查核；Harmonic Drive、Vishay、Schaeffler 等是公開公司，但他的持倉真偽、部位大小無法核實。這塊把 偏好產業地圖 的「人形機器人」一節從推測連結，升級成有具體標的的主戰場之一。
光學主線的最新佐證：$POET AGM
6/29 他做了一份 $POET（POET Technologies）股東會筆記，用來交叉驗證既有的「光學瓶頸」論述：
- 引述會中說法「前三大雷射供應商控制 68% 市場、且未來兩年完全售罄」；對照 $LITE 執行長先前說短缺到 2028，他推論「POET 隱含把雷射短缺延長到 2029」。
- $POET 產能現約每年 100 萬顆光引擎，2027 年退出時需求估每月 100 萬顆，等於要 10 倍擴產。
- POET 預期 Lumilens 商業協議五年內 scale 到 5 億美元以上，初始客戶據稱是 top-3 hyperscaler（他註明是 LinkedIn OSINT）；資產負債表上約 8.3 億美元現金。
- 會中「整個光學元件產業正面臨關鍵元件的嚴重短缺」「H2 2026 量產」——他說這只是再次確認既有的光學瓶頸論。
- 他自己不持有 POET，並點出 caution：不像 $AAOI 有點名 hyperscaler 客戶來背書產能營收，POET 的客戶較存疑；但若兌現「directionally 很正面」。
- 關鍵連結：POET 與一家新客戶就「高功率外部光源」做 NRE，他高信心認為雷射供應商就是 $SIVE（引 2025-09-29 ELS 新聞稿）——這把 POET 與 Sivers 的論述再綁在一起。
$SIVE 在回撤中加碼持有（最重要的部位揭露）
6/26 有人嗆他「你的 $SIVE 正在被血洗（getting murdered）」，他回：「我個人睡得很安穩，因為我對自己的 hyperscaler mapping 研究有信念……而且沒錯，我仍持有超過一百萬股的部位。」這是他罕見地揭露具體股數，也是「高信念在單一回撤標的上堅持不動」的活案例。
性質：股數是難得的具體揭露，但成本、佔組合比重、進出價位仍不明；而這正是 風控 與 客觀檢視 所談「主題/因子集中度」風險的現場示範——他最高信念的標的正在大幅回撤，他選擇加倍持有而非停損。詳見 個案研究 中更新的 Sivers 段。
新增的鄰近題材：推論算力、軌道運算、記憶體
他這段期間把選股版圖往光學以外擴：
- $CBRS（Cerebras）— 新建倉：6/27 自陳「首次建立起始部位、在約 170 美元（低於 185 美元 IPO 價）」，因為 OpenAI 把 GPT-5.6 Sol 跑在 Cerebras 上、達每秒 750 tokens，「American inference go brrr」。這是他從「供應鏈瓶頸」延伸到「推論算力本身」。
- **SIVE。
- **ASTS 組 LEO 衛星合資，被視為對抗 $SPCX Starlink 在日影響力。
- 軌道運算 macro：6/29 稱 2020–2030「可能是人類史上最 goated 的十年」——可重複使用火箭做軌道運算（SPCX）、Anthropic/OpenAI 逼近 ASI、Boston Dynamics/Unitree 後空翻。
- 記憶體瓶頸再強化：6/26 引《WSJ》「資料中心熱潮引發第三波通膨（記憶體漲價）」，並轉 Elon Musk 回覆「相對需求的產能缺口大得離譜、需要大幅增產」，標的 $MU／SK Hynix／Samsung。
- 算力產能受限：6/28 指 META 算力 → NBIS）簽大單、Gemini 被「nerf」。
帳號層面
追蹤數突破 90 萬（900.3K，付費訂閱 56.2K）；bio 更新為「I only use X, beware of imposters」「Sharing personal thought process on supply chain bottlenecks」。部分操作筆記（如「upstream MLCC 瓶頸」、人形機器人高層 overview）仍以「Subscribe to unlock」付費鎖定，公開層面看不到實際進出場。
🔍 待解問題
- 人形機器人是「新增的長期主軸」還是「題材輪動下的短期加碼」？他在 Agility 的「最大集中部位」相對 $SIVE 等光學部位孰輕孰重，公開資訊看不出來。
- $POET 引述的「前三大雷射廠控 68%、售罄兩年」「Lumilens 五年 5 億美元」屬會中說法與 OSINT，需回原始 AGM 紀錄與公司公告核對。
- $SIVE「百萬股、回撤中不動」是紀律性持有還是錨定效應？沒有成本與停損條件，外部無法判斷。
- $CBRS 在 IPO 價之下建倉的邏輯（推論算力 vs 他一貫的「上游瓶頸」）是否偏離原本的選股框架？
🕒 更新紀錄
- 2026-06-30 — 依 6/26–6/30 公開貼文新增：人形機器人持倉（Agility/Unitree/Harmonic Drive/POET AGM 光學佐證、CBRS 新建倉、ASTS、記憶體與算力產能等鄰近題材。付費鎖定內容未納入。